财富「传」与「承」：专家视角，实用策略

越来越多人因为经济负担、事业发展与生活方式的选择而不生育。这一社会结构的转变，不仅重塑了家庭的定义，也让我们必须重新思考：传承的意义究竟是为谁而设？又应该如何延续？

64%受访者认为财富安排不应只聚焦「下一代」，也应包括照顾「上一代」的能力

现代的传承观念早已超越「只留给子女」的单向思维！随着寿命越来越长，「上一代」的退休储蓄往往不足以支持他们的生活与医疗开支。此外，父母比子女更长寿的情况也并不罕见，因此父母的生活保障和照护需求也应纳入传承规划当中。

值得注意的是，父母不是法律上的必然第一顺位继承人，专业的财富规划会结合储蓄保险计划等传承工具，保障父母的生活质量，同时让财富能在不同世代中有序流转。除子女外，传承规划也可惠和其他家人，以至支持公益事业，回馈社会。

我们用心规划资产分配，却常常忽略人生无常。一旦失去行动能力，积累再多的财富也可能瞬间冻结，让自己和传承陷入左右为难的困境。

93%的受访者认为需要为突发人生危机进行财富规划（例如突发身故、失去决策能力）；然而，只有29%真正付诸行动

传承与应对意外都是需要规划的。意外或疾病可能使人失去行为能力，例如脑退化、中风或昏迷，如果没有预设指示，即使名下有资产，家人也无权动用，陷入「有钱等于没钱」的困境。

《持久授权书》（依据香港法例第501章）是其中一种预设指示，本身是一个独立、完整的法律保障机制，可以让受权人在失能时代为处理财务。近年保险产品也出现新趋势：部分储蓄保险计划已将「授权概念」内置，例如事先指定委托人，确保保單持有人丧失行为能力时，可以即时动用保单价值，甚至触发预设保单继承机制，确保资产在紧急时发挥功能，使家庭更灵活应对突发医疗或生活需要。

安享退休与惠泽子女，是否注定是一场零和博弈？这种「二择其一」的思维，正正是当代家庭在财务规划中最核心的两难。

74%有子女的受访者表示会善用金钱，为家人提供经济支持

不少高净值人士都会利用储蓄保险计划以平衡财富增值和资产保障，甚至规划税务安排。其实普通大众也可以采取同样的策略。一方面利用储蓄保险计划细水长流的增值机制，使财富持续增长并保障资产；另一方面则凭借灵活提取功能，为生活开支或退休提供稳定现金流。这种「增长+传承+现金流」的功能组合，既可照顾自己，也可传承家人，是单靠遗嘱或信托等单一工具难以完全取代的。只要及早部署，便可以做到退休与传承并行，而不是二选一。

虽然遗嘱是普及的遗产规划工具，但其公开的办理程序与修改限制，往往让家庭在关键时刻才发现漏洞百出，难以构建真正的保障。

最多受访者选择以遗嘱作为首选的遗产分配工具

虽然订立遗嘱是常见的传承方式，但实际上存在不少限制，例如遗产承办事宜程序相对冗长，分配项目和其继承人等需要公开、难以随着情况调整；合法性也容易受到挑战，例如婚前在香港订立的遗嘱，结婚后一般会自动失效。许多家庭以为有一张「平安纸」就万无一失，却忽略了这些漏洞。

相比之下，储蓄保险计划自带理财、储蓄与定向传承功能，具有高度的灵活性，例如设有多种身故保险赔偿支付选项，不仅可自由调整受益人安排，选择分段或延迟赔偿发放时间，贴合家人实际财务需要，也不用公开分配细节，能保障隐私，加上理赔程序相对其他传承工具简便，能及时为家人提供现金流，帮助家人渡过遗产承办流程期间的空窗期（通常是几个月至一年）或为跨国资产，例如境外物业可能产生的遗产税，预先准备税金，更符合现代家庭多元化的传承需求。

物业常被视为最实在的传承工具，然而情感价值背后，市场波动、维护成本与公平分配等现实难题，往往让美意变调。

物业以40%与储蓄及人寿保险计划并列第二位受受访者欢迎的遗产传承工具

虽然物业普遍受欢迎，但用作传承却存在多种潜在挑战，例如价值受市场因素影响、产权难以向多位继承人公平分配、需持续支付管理费用、变现耗时且程序繁杂等。境外物业更涉及潜在遗产税与继承分配顺序差异，增加传承难度。

相比之下，储蓄保险计划具有更高的灵活性，可以自由预设资产分配对象和比例，更易达成精准的传承安排，而且操作简便，因而成为不少现代家庭必要的传承工具。

为子女铺路是父母的本能，但如果担心年幼继承人未具备理财能力，反而可能让整个规划悬而未决，善意变成空谈。

71%的有子女受访者希望为子女提供持续的财务安排

未成年人没有法律能力直接管理资产，因此高净值人士通常会通过设立信托持有资产。然而，信托设立门槛较高，程序和收费也较为复杂。

现今不少储蓄保险计划已内置「类信托」功能，父母可以借此预先指定后备持有人在成年或指定年龄继承保单权益，或通过該等计划的灵活理赔安排，分阶段或延后发放赔偿，既能保障子女日常需要，又能确保其在适当年龄获得较大额资产，避免一次性发放引发遗产被滥用的风险。

多数人认为传承规划是顶层富豪的专属议题。然而，面对通胀、医疗成本上升，同时需要照顾父母、子女与自身未来的中产家庭，其实更需要积极应对传承需求。

89%的受访三明治一代认同传承规划存在困难，其中64%指出最大障碍为「资金不足」

传承规划从来不只是以资产总值作为考虑，还要审视财务现状和家庭结构：

1)「财务现状」：资产是否具有流动性？是否存在需要承担的潜在债务？如果不幸离世，家人会否因此失去经济支持？财富会否因通货膨胀而贬值？投资会否存在减值风险？万一生病，财务安全网是否足够？漫长的继承流程会否导致财产价值蒸发？

2)「家庭结构」：法律上的继承顺位（配偶、子女、父母）未必符合个人意愿。如果想优先保障兄弟姐妹、伴侣或特定家人，可以考虑通过储蓄保险计划进行传承规划，自行设定继承次序和分配比例，确保您的真实意愿得以实现。

在许多文化中，谈论财富传承犹如触碰禁忌，仿佛预示着生死与纷争。但回避对话，会否才是破坏家庭和睦的最大风险？

81%的受访者认为有责任为家人进行财务安排，但45%担心财产分配程序混乱，影响家人情绪。

其实回避谈论传承才是真正的风险！许多争产或纠纷都是因为缺乏共识或资产分配模糊导致。因此，越早正面开启传承话题，反而有助于减少争执。

想温和开启传承话题，可通过配置第三方工具，例如储蓄保险计划作为切入点。近年，保险已不再只扮演「有事赔钱」的角色，而是提供全面的传承方案，例如后备持有人、分拆保单机制等，为家人建立客观的讨论框架。同時，也可以邀請传承顾问协助安排家庭成员对话，整理财富管理和分配原则，安排家族团建活动，延续家族动力。

「传承」二字总让人联想到繁复流程，自然令人却步。但如果这是趟旅程的起点，并非追求完美的蓝图，而只是一步实际的行动呢？

80%的受访者表示在进行传承规划时感到困难

传承规划不必一步到位，只需循序渐进，按照以下三步曲进行即可！

1) 整理资产：盘点现有财务状况，包括资产、负债、流动性、境外资产遗产税与继承分配顺序差异等

2) 确立目标：确定财富分配与使用原则，例如想保障哪一位？对方是否有能力/责任承接？如何制定合理的分配比例？

3) 选择工具：善用传承工具，例如储蓄保险计划结合财富增值、资产流动性和资产传承功能

只要掌握正确方法，逐步梳理，配合专业意见，就能建立完善的传承方案，大幅减少家人不愉快的机会，为家人提供周全保障，同时让自己安心。

年轻时还有很多变数，何必急于规划传承？这种想法将传承误解为人生终点任务，而非随着婚姻、创业等里程碑不断演变的动态过程。

财务规划从来不是一劳永逸，但只有37%的受访者表示即使已有保险配置，也未定期检视或更新保险安排

许多人认为要等到人生达到稳定阶段，才需要考虑传承规划。然而，现实中意外往往难以预料。及早开展规划的重点，不在于一次性完成所有安排，而是选择灵活的工具，以便根据不同变化进行调整：人生重要阶段（例如结婚、生子、退休等）；个人财务状况（例如收入增长、投资回报、新增资产等），以及市场环境（例如通胀、税制、法规更新等）。

现在需求两极，一方面危疾（重大疾病）年轻化，另一方面老龄化，加上晚婚晚育、重组家庭、丧偶再婚等，传承顺序与遗嘱有效性难以确定。储蓄保险计划提供多种功能，增加灵活性，例如可以自由调整资金分配对象和比例，且无需支付法律或其他费用。尽早安排，可更好的发挥财富增值传承双优势。