財富「傳」與「承」：專家視角，實用策略

越來越多人因經濟負擔、事業發展與生活模式選擇不生育。這個社會結構的轉變，不只重構家庭定義，更讓我們必須重新思考：傳承的意義究竟是為誰而設？又該如何延續？

64%受訪者認為財富安排不應只聚焦「下一代」，也應包括照顧「上一代」的能力

現代的傳承觀念早已超越「只留給子女」的單向思維！隨著壽命愈來愈長，「上一代」的退休儲備往往不足以支撐他們的生活與醫療開支。再者，父母比子女更長壽的情況也不罕見，因此父母的生活保障及照護需求也應納入傳承規劃之中。

值得注意的是，父母並非法律上的必然第一順位繼承人，專業的財富規劃會結合儲蓄保險計劃等傳承工具，保障父母的生活質素，同時讓財富能在不同世代中有序流轉。除子女外，傳承規劃也可惠及其他家人，以至支持公益事業，回饋社會。

我們精心規劃資產分配，卻常忽略人生無常。一旦失去行為能力，累積再多的財富也可能瞬間凍結，讓自己和傳承陷入進退兩難的困境。

93%受訪者認為需要為突發人生危機（如突發身故、失去決策能力）進行財富規劃；然而，只有29%真正付諸行動

傳承與應對意外都是需要規劃的。意外或疾病可能令人失去行為能力，例如腦退化、中風或昏迷，若無預設指示，即使名下有資產，家人亦無權動用，陷於「有錢等於冇錢」的困境。

《持久授權書》（依據香港法例第501章）是其中一種預設指示，本身是一個獨立、完整的法律保障機制，可以讓受權人於失能時代為處理財務。近年保險產品亦見新趨勢：部分儲蓄保險計劃已經將「授權概念」內置，例如事先指定委託人，確保保單持有人喪失行為能力時，可以即時動用保單價值，甚至觸發預設保單繼承機制，確保資產在緊急時發揮功能，令家庭更靈活應對突發醫療或生活需要。

安享退休與惠澤子女，是否注定是場零和博弈？這種「二擇其一」的思維，正正是當代家庭在財務規劃中最核心的兩難。

74%有子女的受訪者表示會善用金錢，為家人提供經濟支持

不少高淨值人士都會利用儲蓄保險計劃以平衡財富增值及資產保障，以至規劃稅務安排。其實大眾也可採取同樣的策略。一方面利用儲蓄保險計劃細水長流的增值機制，令財富持續增長並保障資產；另一方面則憑藉靈活提取功能，為生活開支或退休提供穩定現金流。這種「增長＋傳承＋現金流」的功能組合，既可照顧自己，也可傳承家人，是單靠遺囑或信託等單一工具難以完全取代的。只要及早部署，便可做到退休與傳承並行，而不是二揀一。

遺囑雖是普及的遺產規劃工具，但其公開的承辦程序與修改限制，往往讓家庭在關鍵時刻才發現漏洞處處，難以建構真正的保障。

最多受訪者選擇以遺囑作為No.1遺產分配工具

雖然訂立遺囑是常見的傳承方式，但實際存在不少限制，例如遺產承辦程序相對冗長，分配項目及其繼承人等需要公開、難以隨情況調整；合法性亦容易受挑戰，例如婚前於香港訂立的遺囑，結婚後一般會自動失效。很多家庭以為有張「平安紙」就萬無一失，卻忽略了這些漏洞。

相比之下，儲蓄保險計劃自帶理財、儲蓄與定向傳承功能，具有高度的靈活性。如設有多種身故保險賠償支付選項，不僅可自由調整受益人安排，選擇分段或延遲賠償發放時間，貼合家人實際財務需要，也不用公開分配細節，能保障私隠，加上理賠程序相對其他傳承工具簡便，能及時地為家人提供現金流，可幫助家人渡過遺產承辦期間的空窗期（通常為數個月至一年）或為跨國資產，如境外物業可能產生的遺產稅，預先準備稅金，更符合現代家庭多元化的傳承需求。

物業常被視為最實在的傳承工具，然而情感價值背後，市場波動、維護成本與公平分配等現實難題，往往讓美意變調。

物業以40%與儲蓄及人壽保險計劃同列第二位受受訪者歡迎的遺產傳承工具

雖然物業普遍受歡迎，但用作傳承卻有多種潛在挑戰，例如價值受市場因素影響、業權難以向多個繼承人公平分配、需持續支付管理費用、變現需時且程序繁複等。境外物業更涉及潛在遺產稅與繼承分配順序差異，增加傳承難度。

相比之下，儲蓄保險計劃具有更高的靈活性，可自由預設資產分配對象和比例，更易達致精準的傳承安排，而且操作簡便，因而成為不少現代家庭必要的傳承工具。

為子女鋪路是父母本能，但若擔心年幼繼承人未具備理財能力，反而可能讓整個規劃懸而不決，善意淪為空談。

71%有子女的受訪者希望為子女提供持續的財務安排

未成年人士並無法律能力可直接管理資產，因此高淨值人士通常會透過成立信託持有資產。然而，信託設立門檻較高、程序和收費也較為複雜。

現時不少儲蓄保險計劃已內置「類信託」的功能，父母可以藉此預先指定後備持有人於成年或指定年齡繼承保單權益，或透過該等計劃的靈活理賠安排，分階段或延後發放賠償，既能保障子女日常需要，又能確保其在合適年齡獲得較大額資產，避免一次性派發引致遺產被濫用的風險。

多數人認為傳承規劃是頂層富豪的專屬議題。然而，面對通脹、醫療成本上升，同時需照顧父母、子女與自身未來的中產家庭，其實更需積極面對傳承需求。

89%受訪三文治一族認同傳承規劃有困難，當中64%指出最大障礙為「資金不足」

傳承規劃從來不只是以資產總值作考慮，亦要審視財務現況和家庭結構：

1)「財務現況」：資產是否具流動性？有沒有潛在債務需要承擔？萬一不幸離世，家人會否因而頓失經濟支持？財富會否隨通脹貶值？投資會否有減值風險？萬一生病，財務安全網是否足夠？漫長的繼承流程會否導致財產價值蒸發？

2)「家庭結構」：法律上繼承順位（配偶、子女、父母）未必符合個人意願。如果想優先保障兄弟姊妹、伴侶或特定家人，可考慮以儲蓄保險計劃作傳承規劃，自訂繼承次序和分配比例，確保您的真實意願得以實現。

在許多文化中，談論財富傳承猶如觸碰禁忌，彷彿預示著生死與紛爭。但迴避對話，會否才是破壞家庭和睦的最大風險？

81%受訪者認為有責任為家人作財務安排，但45%擔心財產分配程序混亂，影響家人情緒

其實迴避談論傳承才是真正的風險！許多爭產或糾紛都是因為缺乏共識或資產分配含糊導致。因此，愈早正面開啟傳承話題，反而有助減少爭拗。

想溫和開啟傳承話題，可透過配置第三方工具，如儲蓄保險計劃作為切入點。近年，保險已不只擔當「有事賠錢」的角色，而是提供全面的傳承方案，例如後備持有人、分拆保單機制等，為家人建立客觀的討論框架。同時，也可邀請傳承顧問，協助安排家庭成員對話，整理財富管理及分配原則，安排家族團建活動，延續家族動力。

「傳承」二字總讓人聯想到繁複流程，自然令人卻步。但若這趟旅程的起點，並非追求完美的藍圖，而只是一步實際的行動呢？

80%受訪者表示在進行傳承規劃時感到困難

專家觀點：傳承規劃不必一步到位，只需循序漸進，按照以下3步曲進行便可！

1) 整理資產：盤點現有財務狀況，包括資產、負債、流動性、境外資產遺產稅與繼承分配順序差異等

2) 確立目標：確定財富分配與使用原則，如想保障那一位？對方有沒有能力/責任承接？如何制定合理分配比例?

3) 選擇工具：善用傳承工具，如儲蓄保險計劃結合財富增值、資產流動性及資產傳承功能

只要掌握正確方法，逐步梳理，配合專業意見，就能建立完善的傳承方案，大幅減少家人不愉快的機會，為家人提供周全保障，更可讓自己安心。

年輕時還有很多變數，為何急於規劃傳承？這種想法將傳承誤解為人生終點任務，而非隨著婚姻、創業等里程碑持續演變的動態過程。

財務規劃從來不是一勞永逸，不過37%受訪者表示即使已有配置保險，亦未有定期檢視或更新保險安排

許多人認為要等到人生達到穏定階段，才需要考慮傳承規劃。然而，現實中意外往往難以預料。及早著手規劃的重點，不在於一次過完成所有安排，而是選擇靈活的工具，以便因應不同變化而調整：人生階段轉變 (如結婚、生子、退休等)；個人財務狀況改變(如收入增長、投資回報、新增資產等)；以及市場環境變化(如通脹、稅制、法規更新等)。

現在需求兩極，一方面危疾年輕化，另一方面老齡化，加上晚婚晚育、重組家庭、喪偶再婚等，傳承順序與遺囑有效性難以確定。而儲蓄保險計劃提供多種功能，增加靈活性，如可以自由調整資金分配對象和比例，且無需支付法律或其他費用。盡早安排，可更好的發揮財富增值傳承雙優勢。